CARES法包含一些选项,允许您的客户在需要资金来应对因冠状病毒大流行而造成的财务困难时,进入其退休帐户。您的客户需要了解以下这些选项以及及早提取退休帐户的含义:
《 CARES法案》为退休计划参与者提供了两种从退休帐户中提取资金的方式。
增加401(k)贷款限额:《 CARES法》将计划参与者可以从其401(k)计划帐户中借入的金额从$ 50,000或计划余额的50%出租人中增加到$ 100,000或其余额的100%出租人。这些增加的限制被认为是由于某种与大流行相关的原因,但是这是通过自我认证过程来完成的。该准备金还包括新的和某些情况下已经未偿还的贷款余额的自由贷款还款期。
修改了退休帐户分配规则,使个人最多可提取100,000美元,而不会遭受通常的10%罚款。这些分配必须归因于与COVID-19相关的问题,例如参与者或感染该疾病的家庭成员,或者参与者因大流行而遭受经济损失,例如收入减少。这些分配的税款可以分三年分配,并且有一些条款允许“重新分配”返还到帐户中,从而减少分配额和所欠税款。
作为财务顾问,您当然知道接受退休帐户分配或增加客户的401(k)债务的潜在后果。在某些情况下,您的客户可能会因失业或其他情况而陷入财务困境,需要从爱尔兰共和军或公司退休计划中获得401(k)贷款或分红,以维持生计。但是,对于有其他选择的客户,您应该与他们讨论401(k)贷款或退休帐户分配的后果。
应该注意的是,与401(k)之类的雇主赞助的退休计划有关的401(k)贷款限额的扩展和艰苦条件的提取功能都不是自动的。计划发起人必须将这些功能添加到计划中,以使参与者有资格。
401(k)贷款问题
虽然401(k)贷款不会触发应税事件,但并非没有潜在成本。
未偿还的贷款仍然会减少客户帐户中可用于投资的资金。当股市远未达到高点并且账户价值减少时,他们将借出贷款。这笔钱将不会投入,如果股市反弹,您的客户将错过这笔钱的任何增长。
还有一个问题是,如果您的客户自愿或非自愿地离开其雇主并拖欠一笔贷款,会发生什么情况。根据雇主计划的条款,如果未在规定的期限内偿还贷款,则可能会对这笔款项征税,并可能受到10%的罚款。
另一方面,假设您的客户与雇主呆在一起的时间足以通过扣除工资单来偿还贷款,那么这可以减轻一些不利影响,特别是如果他们的情况允许他们恢复对其帐户的定期供款。
提款
最大的缺点是应缴的税款和可用于客户退休的结余减少。提早提款可能会使客户的退休储备金大幅缩水。如果他们处于需要提款的位置,这可能意味着他们也将无法为未来的退休计划做出贡献,从而加剧了退休计划的损失。
其他注意事项
恐惧可能会驱使某些客户选择针对其401(k)借款还是考虑退休帐户分配。他们可能以为要从帐户中取出一些钱,以避免进一步损失。尽管这是可以理解的,但更好的方法通常是与他们一起克服恐惧,并在需要时调整他们对股票的分配以保持他们的投资。
如前所述,如果您的客户由于COVID-19而处于财务困境中,并且他们没有其他途径来获取履行其债务所需的现金,那么他们可能会选择401(k)贷款或退休帐户分配最好的选择。如果他们确实走这条路,那么向他们提供401(k)贷款可能是更好的选择。然后,您可以与他们一起完成还贷的过程,并希望在他们的情况改善后恢复到正常的供款率。
如果他们选择分配路线,则必须告知他们既可以在三年内分配税收义务的能力,也可以在有财务能力的情况下选择将部分或全部资金重新分配回计划中,这一点很重要。
如果您的客户正在寻找这两种选择中的一种,并且没有财务困难,而只是在寻找用于其他目的的资金来源,那么由于潜在的成本及其对退休储蓄的潜在影响,您通常不应该这样做。
尽管没有绝对的关系,每个客户的情况都不尽相同,但作为客户的财务顾问,重要的是,您应根据自己的情况坦诚地讨论这些选择的利弊,以便您和客户可以做出最好的决定来帮助他们在这段财务不确定的时期。