毫无疑问，您会不同意。毕竟，冠状病毒是一场黑天鹅事件。
但是您应该抵制过去两个月将其归入此类的冲动。这样，您基本上将它们视作前所未有的独特，因此我们无法从中学习到任何东西。
那太可耻了。
考虑一下100多个投资通讯组合，这些投资组合的收益是由我的公司计算和审计的。毫不奇怪，他们在三月份损失了巨额资金(平均损失17.7%)，而在四月份又收获了巨额资金(平均损失13.8%)。但是，对于他们中的大多数人来说，他们的得失并不是他们在任何给定月份中获得或损失得最多的。
实际上，在我追踪的新闻通讯中，三分之二的新闻通讯投资组合经历了至少一个月的损失，与三月份相比，损失更大。其中有79%的人至少有一个月的收入比4月份多。
这就是为什么我说过去两个月并不是那么不寻常。
他们之所以显得不寻常的原因是因为我们的记忆力很短。我们忘记了很久以前发生的几个月，即使它们产生了更大的收益或损失。然而，不用说，前几个月与三月和四月在选择顾问或策略方面的统计意义相同。
以10年前发生在本周的重大事件为例：所谓的Flash Crash。正是在2010年5月6日，股市在短短几分钟内下跌了9%。这几乎相当于标准普尔500指数在今年3月(3月16日)最糟糕的一天遭受的12.0%损失。但是，当您询问他们命运多f的一天时，现在您会得到许多投资者的空想。
同样，三月前每月损失最严重的时事通讯也经常发生在很多年前：2008年的金融危机，2000年的互联网泡沫破裂或1987年的崩溃。因此，他们的追随者可能会认为过去两个月比实际情况更不寻常。
