去年，放贷人发放了约106,000笔抵押贷款，余额在10,000美元至70,000美元之间，价值51亿美元。房地产数据公司Attom Data Solutions的数据显示，这一数字比2009年的近17.1万下降了38%。市场最低端的下降速度远快于最高端。70,000美元至150,000美元之间的抵押贷款的发起量下跌了26%，而高于该范围的抵押贷款的发起价格下跌了65%。
根据城市研究所(Urban Institute) 去年的分析，在售价低于70,000美元的房屋中，只有大约四分之一的房屋抵押贷款，而在70,000美元至150,000美元之间的房屋中，有近80%的房屋抵押贷款 。据智库称，即使比较信用质量相似的借款人，低端借款人的申请被拒绝的比例也比获得较大抵押贷款的申请高。
住房专家表示，小额抵押贷款已经越来越少了，因为贷方很难从小额贷款中获利。放贷人通常有固定的抵押贷款成本，而贷款越少，利润就越少。
结构金融产业集团总裁迈克尔·布赖特(Michael Bright)说：“整个系统激励高余额贷款。”
相反，许多贷方正在迎合更多的高端借款人。巨无霸贷款-太大而无法出售给政府担保人 房利美 (Fannie Mae)和房地美( Freddie Mac) - 对于银行来说是一个亮点。当试图吸引这些客户时，金融机构已经变得越来越有竞争力，部分原因是它们被视为出售其他服务的主要目标。
根据当地住房倡导者和律师的说法，较小的抵押贷款的匮乏正在阻碍房价可负担的地区的购房，尤其是在中西部和南部城市，如芝加哥，圣路易斯，扬斯敦，俄亥俄州和德克萨斯州的埃尔帕索， 。
对于许多购房者来说，获得小额抵押贷款的困难代表了另一种梯级，即步履维艰。
非营利组织国家社区稳定信托基金会(National Community Stabilization Trust)总裁茱莉亚·高登(Julia Gordon)说：“就像经济中的其他一切一样，房地产市场变得不那么公平了。”该组织的工作重点是廉价住房社区。
伯莎·艾尔伍德(Bertha Elwood)在过去几个月里为她在伊利诺伊州威特的房屋买了11,000美元的抵押贷款，但两名贷款人告诉她，她希望借的金额太少了。根据埃尔伍德女士的说法，一个人说她必须借至少5万美元，另一个告诉她要借至少7.5万美元。
她说：“我没有欠，我也不想付。”
埃尔伍德女士需要抵押才能退出契约合同，这是租房与买房之间的混合，借款人支付首付款和每月分期付款(通常是卖方)，但直到获得抵押权后，方可获得抵押或所有权。学期末。
她在2014年与一位亲戚签订了合同，后者遇到付款困难，导致他的银行于去年开始取消抵押品赎回权程序。埃尔伍德女士认为，如果没有自己的抵押贷款来直接购买房产，她可能会失去房子，尽管在过去五年中已经支付了大约3万美元。
伊利诺伊州奥尔顿市林肯法律援助局(Land of Lincoln Legal Aid)的律师切尔西·哈伯德(Chelsea Hubbard)说，由于无法获得其他融资选择，她已经看到许多买家最终签订了契约合同。在这些合同中，如果购房者在全额支付购买价格之前拖欠付款，通常没有什么追索权。
她说：“如果他们无法获得信贷，那只会是螺旋式下降。”
房地产经纪人和买家表示，贷方不太愿意帮助寻求小额贷款的人克服障碍，例如信贷瑕疵，这些障碍往往会使传统贷款的申请复杂化，而且对于寻求更大抵押贷款的类似方式的买家而言，问题可能较少。
哈伯德女士的两个客户，莎拉(Sarah)和约书亚·富勒(Joshua Fuller)，在被告知最近的一次破产使传统抵押无法实现之后，于2015年签订了一份在伊利诺伊州花岗岩市的房地产契约。到去年，他们已经改善了财务状况，并希望通过抵押来代替合同。这对夫妇向五家银行求偿了大约20,000美元的抵押贷款。
他们遇到了小额抵押贷款不常见的问题：评估缺口。他们的房产估价为27,000美元，低于39,000美元的购买价格。结果，每个贷方都拒绝了他们。
富勒夫人说：“其中有几个甚至说我们最好减少损失，因为没有银行会借给我们。”
某些售价低于$ 70,000的房地产需要更新，或者附近社区没有足够的可比房屋。因此，房屋最终可能会 以低于其销售价格的价格进行评估，如果买家无法掏出更多现金来弥补差额，这将使交易受挫。
没有贷款，富勒夫妇最终无奈地延长了契约合同。经过一系列的艰辛，他们拖欠了付款，并被驱逐通知和诉讼。哈伯德女士能够将他们从合同中解救出来，但是他们已经投入的钱却无所作为。他们在圣诞节前夕与富勒太太的父母住在一起。
雪莉·平斯顿(Sherry Pinkston)家住芝加哥，位于摩根公园(Morgan Park)和贝弗利(Beverly)居民区之间。几个月前，她正打算为她的女儿购买一栋公寓房。但她被拒绝批准获得40,000美元的抵押贷款。
平克斯顿女士说，她被拒绝的原因是她的信用评分，该评分是在600年代中期。这略低于她一直在寻找但不受取消资格的联邦住房管理局(Federal Housing Administration)支持的贷款的平均水平。她说她的年收入约为72,000美元。
她说：“我看到人们的收入少于获得20万美元贷款的收入。”
