由于破产和破产法规(IBC)的复苏有助于银行业的不良资产总额(NPA)估计在2019年3月底从同一天的11.5%降至10%。评级机构Crisil周二在一份报告中表示,银行将收回不良贷款。
尽管在IBC下解决的平均时间高于法律规定的时间,但与早期的恢复方法相比,破产系统在较短的时间内产生了更好的回收率。通过IBC的回收在2019财政年度为70,000千万卢比,或者通过其他解决机制(如债务恢复法庭,金融资产证券化和重建以及证券利益执法法案)以及2018财年的Lok Adalat恢复的35,500千万卢比的两倍,Crisil在报告中说。
到2019财年,通过IBC解决的94个案件的回收率为43%,而之前的机制为26.5%。此外,这94个案件的回收率也是清算价值的两倍,这强调了通过IBC程序实现的价值最大化,CRISIL评级总裁Gurpreet Chhatwal表示。
虽然在成功解决的情况下恢复率较高,但所花费的时间超过了法律规定。截至2019年3月31日,IBC共有1,143起未决案件,其中32%的案件的决议案待审270天以上。重大延误也会引发清算。此外,还有一些大型账户,其决议尚未最终确定超过400天,它说。
IBC要求公司破产解决程序(CIRP)在180天内完成,可以再延长90天,最多延长270天。设定这些时间限制是为了确保不良资产(NPAs)的恢复以有时限的方式发生,银行能够减少超过10万卢比的压力资产量。
根据印度破产和破产委员会的数据,截至2019年3月31日,在IBC正在进行决议的1143个案件中,共有548个案件超过了180天的截止日期。这反映出近48%的案例(或548个CIRP)在180天内无法达成解决方案。共有362个案例或31.67%的正在进行的CIRP超过了IBC规定的270天的外部限制。
对收购公司缺乏适当的投标,贷方之间存在分歧,现有发起人和经营债权人提出的法律挑战是造成延误的原因之一。此外还有其他挑战,例如国家公司法法庭解决大量案件的负担,明确索赔优先权,信息公用事业数量有限以及创建二级资产市场等需要解决的问题,Crisil说。
在合并未决索赔额为3.45万亿卢比的12个大型账户中,有6个案件获得了解决方案的批准,其中包括Essar Steel现在面临新的延迟。其他案件尚未成功解决计划。例如,在Amtek Auto Ltd的情况下,批准的决议无法实施,现在该流程已经开始。