有一种简单的方法可以削弱山姆大叔的收入来源。我谈论的是市政债券,或州,市和县发行的债券,用于为道路,桥梁和其他项目提供资金,Contrarian Outlook的收入专家兼编辑迈克尔福斯特解释道。
为什么市政债券?首先,他们支付稳定的股息,对大多数美国人来说是完全免税的,这意味着你可以永远保持100%的收益。其次,你的市政收入不会让你陷入另一个税收范围,这是另一个很少人关注的胜利。
购买市政的最佳方式是通过封闭式基金(CEF),因为CEF允许我们以大幅折扣购买这些债券,同时增加他们交给我们的免税红利。有了这个,让我们潜入五个廉价的市政CEF现在抛弃健康的收入来源。
Nuveen MI优质市政收入基金(NUM)顾名思义,Nuveen MI Quality Municipal Income专注于密歇根州(或密歇根州的县,市和其他州级组织)发行的债券。来自迈克尔福斯特的更多信息:Clarion呼吁房地产回报
NUM是一个罕见的宝石,因为它拥有巨大的记录(在过去十年中平均每年增长8%)和4.1%的股息流。这比普通标准普尔500指数股票的1.8%还多,甚至不包括NUM免税资格的影响!
令人惊讶的是,在我写这篇文章的时候,这个交易价格比资产净值大了13.6%,尽管这笔交易正在快速消退。随着这种缩小的折扣,投资者正在获得巨额利润(对于像munis这样的相对稳定的投资),2019年的总回报率为7.3%。
在接下来的几个星期里,随着税收疲惫的人群的涌入,更多的收获随之而来。打败他们现在抓住NUM,虽然它仍然很便宜。
DTF免税收入基金(DTF)
现在让我们用DTF Tax-Free在密歇根州以外投资。其多州方法意味着它持有来自全国各地的债券,其最大持股仅占其投资组合的3%。并且以12.3%的折扣折扣,同样折扣为NUM。
这里的产量略小 - 只有3.2% - 这是多元化的代价。但DTF的业绩记录弥补了这一点:在过去十年中,它的回报率超过80%:虽然并非所有这些收益都以免税股息的形式出现,但DTF投资者在长期内表现稳固,并且随着本金的增长,他们获得了免税收入。
特拉华州投资国家市政收入基金(VFL)
如果您渴望获得巨额收入,那么特拉华州投资全国市政收入的4.7%股息就是为您服务的。尽管有这个名字,VFL并没有投资特拉华州(这是管理该基金的公司的名称)。
这是一个多州的市政CEF,其任何一个市政债券的资产不超过2.3%。2月份突然扩大后,其11.5%的折扣逐渐下滑。这完全归功于价格上涨,因为该基金的股价在2019年上涨了8.4% - 但未来还会有更多。
为什么?由于VFL在过去十年中对资产净值的平均折扣仅为8.5%,而且其收入来源比以往任何时候都强劲,因此目前11.5%的折扣几乎没有理由。此外,该基金在过去十年中的年回报率为6.5%,证明它可以弥补其股息,并为您带来一些不错的收益。
西部资产中级市政债券基金(SBI)
Western Asset Intermediate享有12.4%的折扣,同时为您提供3.8%的优惠股息。但它的历史真正脱颖而出。该基金可以追溯到20世纪90年代初期,其总回报率一直是惊人的。
如果你想要一个收入来源,但你不想担心什么时候出售基金 - 或者如果该基金应该被出售 - SBI是一个不错的选择。
另见:白金汉的投注:医疗保健的两个价值观自ETF于2007年问世以来,它一直表现优于基准iShares National Muni Bond ETF(MUB),表明其经理人并非懒散。如果您需要一个没有税务问题的长期收入来源,请仔细查看SBI。
BlackRock MuniYield CA质量基金(MCA)
现在让我们与另一位市政局人士展开竞争。BlackRock MuniYield CA质量基金已经粉碎了市场很长一段时间。只需将其10年回报与MUB回报进行比较。更重要的是,其4.6%的收益率压低了基准iShares National Muni Bond ETF支付的2.4%。
这种表现值得溢价,但MCA的交易价格比净资产值折让12.0%,远低于过去十年的平均折扣7%。这是一个明确的指标,除了那个不错的免税收入流之外,如果你现在购买,你可以从MCA获得一些上升空间。